隔夜美股全復盤(5.16) | 聯合健康大跌1...

01 大盤

昨夜美股三大股指漲跌不一。截至收盤，道指漲 0.65%，納指跌 0.18%，標普漲 0.41%。恐慌指數VIX跌 4.24%至17.83。美元指數昨日跌 0.23%，報100.83。美國十年國債收益率跌 2.399%，收報4.435%，相較兩年期國債收益率差47個基點。現貨黃金昨日漲 1.96%，報3239.58美元/盎司。布倫特原油收跌1.87%至64.58。

伊朗方面表示尚未收到美國關於解決核爭端未決分歧的最新提議。國際能源署將2025年平均石油需求增長預測上調2萬桶/日至74萬桶/日；將2025年全球供應增長預期上調38萬桶/日至160萬桶/日。

關稅-日本尋求在下周舉行第三輪美日貿易談判；美國考慮修改美日貿易協定。歐盟與美國將加速貿易談判進程，歐盟希望關稅降幅大於英國。

俄烏會談-①會談推遲至16日舉行，澤連斯基已離开土耳其，他表示在技術層面達成停火協議，就可以跳過與普京的會晤 ②特朗普：如果合適將於周五前往土耳其參加會談。在普京與我會面之前，談判不會有進展。我不去普京也不會去 ③克宮：普京沒有前往土耳其的計劃；未做普京與特朗普會唔的准備。

美聯儲主席鮑威爾：美聯儲正在調整其總體政策制定框架，零利率下限已不再是一個基本情況，需要重新考慮就業不足和平均通脹率的措辭，預計4月PCE降至2.2%。

02 行業&個股

行業板塊方面，除半導體收跌0.64%外，標普其他9大板塊悉數收漲：公用事業、日常消費、房地產、醫療、工業、原料、能源、通訊和科技分別收漲2.13%、2.05%、1.84%、1.31%、1.11%、1.02%、0.42%、0.4%和0.14%。

中概股多數收跌，KWEB跌2.64%，台積電跌 0.28%，阿裏跌 7.87%，阿裏Q4營收同比增7%不及預期。拼多多跌 0.88%，京東跌 3.86%，理想跌 0.59%，小鵬跌 1.39%，富途跌 5.33%。蔚來跌 3.39%，小馬智行跌 5.79%。NTES，漲14.61%，網易一季度歸母淨利爲103.01億元，同比增長34.94%，季度股利每股0.135美元。

大型科技股多數收跌。微軟漲 0.23%，英偉達跌 0.38%，橋水Q1調倉大動作：阿裏巴巴持倉暴增21倍，英偉達被減倉。蘋果收跌 0.41%，據印度政府消息人士：蘋果在印度的投資計劃沒有改變。亞馬遜跌 2.42%，亞馬遜計劃在設備和服務部門裁員約100人。谷歌跌 0.85%，Meta跌 2.35%，特斯拉跌 1.4%，伯克希爾漲 0.78%，沃爾瑪跌 0.5%，奈飛漲 2.34%。

UNH跌10.93%，美司法部正在調查聯合健康醫療保險账單操作，公司稱對此並不知情。

03 每日焦點

1、美司法部正在調查聯合健康醫療保險账單操作公司稱對此並不知情

5.15 據《華爾街日報》，美國司法部正在調查聯合健康集團的醫療保險账單操作，而該醫療保險公司表示，其並未獲悉任何正在進行的新調查。知情人士稱，這項近幾個月啓動的民事欺詐調查正在審查該公司記錄觸發其醫療保險優勢計劃額外付款的診斷的做法。過去幾個月，該報刊登了一系列報道，詳細描述了聯合健康集團如何利用聯邦醫療保險計費規則牟利。聯合健康集團表示，該報道包含有關其聯邦醫療保險優勢計劃（Medicare Advantage）的錯誤信息，但未提供詳細信息。聯合健康集團在一份聲明中表示：“政府會定期審查所有聯邦醫療保險優勢計劃，以確保其合規性，而我們在這些審查中的表現始終保持着業內最高水平。”

2、美聯儲主席鮑威爾：美聯儲正在調整其總體政策制定框架，零利率下限已不再是一個基本情況，需要重新考慮就業不足和平均通脹率的措辭，預計4月PCE降至2.2%。

關稅-日本尋求在下周舉行第三輪美日貿易談判；美國考慮修改美日貿易協定。歐盟與美國將加速貿易談判進程，歐盟希望關稅降幅大於英國。

3、消息稱蘋果向印度政府保證將把印度作爲其產品的主要制造基地

5.15 據印度政府消息人士，蘋果(AAPL.US)向印度政府保證，將把印度作爲其產品的主要制造基地。蘋果在印度的投資計劃沒有改變。此前特朗普稱希望蘋果停止將iPhone產業轉移到印度。（CNBC）

沃爾瑪CFO警告關稅價格上漲可能從本月开始

5.15 沃爾瑪第一季度淨銷售額增長2.5%至1656億美元，美國可比銷售增長4.5%超預期。盡管銷售表現強勁，但CFO警告，關稅導致的價格上漲可能從本月开始。公司維持了2026財年的年度銷售和利潤預測不變。

沃爾瑪Q1營收遜預期調整後EPS超預期

5.15 沃爾瑪發布第一季度業績報告稱，Q1營收1656億美元，低於市場預期的1658.4億美元，較上年同期的1615.1億美元增長2.5%；Q1 GAAP每股收益爲0.56美元；調整後的每股收益爲0.61美元，高於市場預期的0.58美元。

展望未來，公司發布了第二季度的業績指引，按固定匯率計算，淨銷售額預計將增長3.5%至4.5%。公司2026財年的前景與之前的指導方針保持不變，仍然預測全年調整後每股收益2.5美元至2.6美元。

4、巴菲特Q1大筆賣出銀行股維持蘋果持倉不變

5.16 巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋公布了截至今年3月31日的一季度持倉報告（13F）表，其清倉了花旗集團(C.N)（1463萬股）和金融公司Nu Holdings，減持美國銀行(BAC.N)（4866萬股），維持蘋果(AAPL.O)持倉（3億股）未變；增持方面，买入638萬股酒業公司星座品牌（STZ），增幅高達113.5%，加倉西方石油(OXY.N)76萬股，增持泳池用品股Pool Corp 86萬股。值得一提的是，伯克希爾在一季度新建倉股票的數量爲0。

5.15 橋水Q1調倉大動作：阿裏巴巴持倉暴增21倍，英偉達被減倉。

高瓴旗下HHLR一季度加碼中國資產，新進增持多只中概股

5.16 13F報告顯示，高瓴旗下HHLR Advisors一季度新進和增持了近20只中概股，包括新進买入的百度、理想等10家公司，以及增持的富途控股、拼多多、網易、京東、攜程等8家公司，減持阿裏巴巴和百濟神州等公司。彭博匯編數據顯示，在投資組合中佔比第一的是拼多多（21.944%），阿裏巴巴（14.599%）、富途控股、百濟神州、網易緊隨其後。HHLR一季度持倉總市值從上季末的28.87億美元增至35.39億美元，增幅接近23%。

5、中國輸美集裝箱1個最高漲價1500美元

5.15 據央視財經，在中美關稅政策這兩天最新調整之後，上海、江西等地的多家外貿企業重啓美國市場供應，迅速恢復對美外貿出口產品的生產推廣，工廠裏一片忙碌。這兩天，外貿物流也迎來美國线出貨高峰，國際貨代公司的咨詢量也出現暴增。

從多家貨代公司了解到，隨着關稅政策調整，目前美线5月底發貨的船只艙位已接近滿艙。同時，美森、長榮、COSCO等船公司也發布了漲價通知，每個集裝箱的運價上漲500-1500美元不等。以上海港至紐約航线爲例，目前40英尺長的集裝箱報價在4300美元左右。

截至周三的七天內，中國輸美海運集裝箱預訂量激增近300%

5.15 集裝箱追蹤軟件供應商Vizion周三表示，在中美兩國關稅战停火之後，美國方面預訂從中國輸美的集裝箱運輸訂量激增了近300%。

互降關稅後中國至美國集裝箱運輸預訂量飆升近300%

5.15 當地時間14日獲悉，貿易追蹤機構Vizion公布的數據顯示，在美國和中國互降關稅之後，在美國下單的從中國到美國的集裝箱運輸預訂量飆升近300%。Vizion战略業務發展副總裁本·特雷西表示，截至5月5日的七天平均預訂量爲5709個標准集裝箱，而截至5月14日的七天平均預訂量飆升277%至21530個標准集裝箱。（央視）

廣東汕頭玩具企業迎來客商考察熱潮有企業訂單排到八九月份

5.15 據央視財經，廣東省汕頭市澄海區，五萬多家玩具企業、二十多萬玩具從業者聚集於此。近期，當地玩具企業迎來新一輪客商考察熱潮，企業忙着接洽客戶，开足馬力趕制訂單，开拓全球市場。廣東汕頭某玩具公司總經理稱，“近期客戶過來參觀和驗廠，主要是歐洲客戶、東南亞新興市場客戶。訂單會越來越多，很快我們近期的訂單會排到八九月份。”

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國4月新屋开工總數年化、美國4月營建許可總數