隔夜美股全復盤(5.15) | 超微電腦大漲1...

01 大盤

昨夜美股除道指外，均收漲。截至收盤，道指跌 0.21%，納指漲 0.72%，標普漲 0.1%。恐慌指數VIX漲 2.2%至18.62。美元指數昨日漲 0.08%，報101.06。美國十年國債收益率漲 1.678%，收報4.544%，相較兩年期國債收益率差48.9個基點。現貨黃金昨日跌 2.23%，報3177.32美元/盎司。布倫特原油收跌1.1%至65.81。

關稅-①消息人士：美國與日本、韓國、印度的貿易關稅協議“接近達成” ②消息人士：美國在關稅談判中不尋求美元貶值 ③歐盟准備在幾周內對烏克蘭進口商品徵收更高的關稅 ④美媒：特朗普100天改寫50+次貿易規則。

特朗普在卡塔爾達成1.2萬億美元經濟承諾。美國與卡塔爾籤署超2435億美元經濟及軍事合作協議。

特朗普言論-是加密貨幣的忠實粉絲和AI的信徒、當貝森特上電視時，一切都在上漲。貝森特了解市場。美國衆議院籌款委員會以黨派投票方式通過特朗普減稅方案。歐洲央行要求區內銀行評估壓力情況下美元短缺風險，因擔憂特朗普執政下無法依賴美聯儲。

俄烏會談-①普京確定俄烏談判俄方代表團名單，總統助理梅津斯基領導代表團，普京不在名單之列 ②魯比奧、澤連斯基奔赴土耳其，美官員稱特朗普不會參會 ③消息人士：普京無意與澤連斯基進行一對一會晤 ④歐盟同意對俄羅斯實施第17輪制裁。

歐佩克維持今明兩年原油需求增速不變，增產成員國4月僅增產2.5萬桶/日，計劃爲13.8萬桶/日。

02 行業&個股

行業板塊方面，除科技、通訊和半導體分別收漲0.65%、0.52%和0.48%外，標普其他7大板塊悉數收跌：醫療、原料、房地產、能源、日常消費、工業和公用事業分別收跌2.35%、0.92%、0.85%、0.61%、0.54%、0.48%和0.44%。

中概股漲跌互現，KWEB漲1.56%，台積電漲 0.4%，阿裏漲 1.82%，橋水Q1爆买阿裏巴巴，建倉京東和黃金ETF。拼多多跌 0.47%，京東跌 4.08%，理想漲 2.72%，小鵬漲 0.67%，富途跌 0.56%。蔚來漲 0.24%，小馬智行跌 4.35%，小馬智行據悉擬以保密形式申請香港上市；小馬智行據悉擬以保密形式申請香港上市。

大型科技股多數收漲。微軟漲 0.85%，英偉達漲 4.16%，蘋果收跌 0.28%，亞馬遜跌 0.53%，谷歌漲 3.68%，Meta漲 0.51%，特斯拉漲 4.07%，特斯拉計劃本月底开始從中國運輸用於在美國生產Cybercab和Semi卡車的零部件。伯克希爾跌 1.66%，沃爾瑪漲 0.99%，奈飛漲 1.1%。

SMCI漲15.71%，超微電腦與DataVolt達成200億美元合作協議。

AMD漲4.68%，公司宣布60億美元股票回購計劃；AMD與沙特人工智能公司Humain合作，投入100億美元建設AI基礎設施。

03 每日焦點

1、波音獲歷來最大訂單卡塔爾訂2000億美元飛機

5.14 美國總統特朗普訪問卡塔爾，見證飛機制造商波音(Boeing)和卡塔爾航空籤署協議時宣布，卡塔爾航空將向波音採購160架飛機，總值逾2000億美元，是波音歷來接到最大宗訂單。

特朗普周二訪問沙特阿拉伯期間，沙特主權基金亦宣布採購48億美元波音飛機。

5.14 美國總統特朗普：我相信人工智能，我是AI的信徒。我是加密貨幣的忠實粉絲。

特朗普獲卡塔爾1.2萬億美元經濟承諾

5.14 美東時間5月14日周三，訪問卡塔爾期間，特朗普同卡塔爾國元首、卡塔爾埃米爾塔米姆(Tamim Bin Hamad Al Thani)籤署一系列協議。白宮稱，特朗普宣布，從卡塔爾獲得1.2萬億美元經濟承諾。卡塔爾計劃未來五年投資美國。

2、超微電腦與DataVolt達成200億美元合作協議

5.14 超微電腦發布聲明稱，與一家總部位於沙特阿拉伯的數據中心企業達成一項多年期合作協議。這項價值200億美元的協議預計將“加快爲DataVolt位於沙特阿拉伯和美國的超大規模人工智能園區交付超高密度GPU平台和機架系統”。

諾和諾德與Septerna達成合作協議將共同开發新一代減肥藥物

5.14 諾和諾德公司宣布，已經與美國生物技術公司Septerna（SEPN）達成了一項合作與許可協議，將共同开發治療肥胖症、2型糖尿病和其他心血管疾病的口服小分子藥物，不過重點是口服減肥藥。

5.14 據市場消息，中美貿易战暫歇，特斯拉計劃本月底开始從中國運輸用於在美國生產Cybercab和Semi卡車的零部件。

5.14 特斯拉董事會成立特別委員會來研究馬斯克的薪酬問題，這可能導致向他提供新的股票期權方案。

5.14 AMD今天宣布，其董事會批准了一項新的60億美元的股票回購計劃。新授權是對截至2025年3月29日其現有股票回購計劃約40億美元的剩余余額的補充，使當前回購授權總額增加到約100億美元。

5.14 AMD與沙特人工智能公司Humain合作，投入100億美元建設AI基礎設施。

3、有消息稱中國已向4家稀土制造商發放出口許可

5.14 有消息稱中國已向4家國內稀土磁體制造商發放出口許可證，這是自4月北京對七類中重稀土材料實施出口限制以來，首次批准相關出口申請。

路透5月13日引述消息人士稱，專爲新能源汽車電機生產磁鐵的包頭天和磁材公司，已在今年4月底獲得出口許可證，向德國大衆汽車出口稀土磁體原料。另一名知情人士指出，北京中科三環、包頭中科稀土以及浙江英洛華磁業也已獲發出口許可證。這是北京自今年4月對七類中重稀土元素實施出口管控以來，首次發放相關許可證。

據悉，出口許可是按供應商的具體客戶逐一發放，目前尚不清楚上述四家公司的所有客戶是否都已獲得北京批准。根據其中一名消息人士的說法，目前發放的許可證僅涵蓋歐洲和越南的客戶。

美國對華小額包裹關稅據報低至30%

5.14 路透引述白宮一項行政命令和行業專家消息稱，美國將把來自中國的小額包裹關稅下調至最低30%，進一步緩和世界兩大經濟體之間的貿易战。快遞行業專家透露，來自中國的包裹稅率現在默認從之前的145%降低至30%。

此前北京和華盛頓周末在日內瓦舉行會談，雙方同意解除自4月初以來對彼此商品徵收的大部分關稅。雖然雙方發表的聯合聲明中並未提及小額包裹關稅，但白宮隨後發布命令稱，從周三开始，對華小額包裹關稅從120%降至54%，維持每件小額郵遞品100美元的從量關稅，但取消原定6月1日提高到200美元的計劃。

特朗普政府將對華對等關稅從145%降至10%後，再加上與芬太尼有關的20%額外課稅，即爲30%。

4、小馬智行創始人自愿延長鎖定期540天

5.14 自動駕駛企業小馬智行（NASDAQ:PONY）董事會主席、聯合創始人、CEO彭軍，以及聯合創始人、CTO樓天城已分別籤署自愿延長股份鎖定期協議（簡稱“延長鎖定期”）。根據協議，兩位創始人持有的全部公司股份及相關證券將自公司首次公开募股鎖定期到期日起繼續鎖定540天。此次延長鎖定期涉及110,828股A類普通股及81,088,770股B類普通股，合計約佔公司總已發行普通股的22.9%。

5.14 小馬智行據悉擬以保密形式申請香港上市。（彭博）

5.14 百度(BIDU.O)將於2025年底在瑞士开始測試自動駕駛出租車。

5、深圳跨境倉庫瘋狂打包對美航线爆艙了

5.14 據南方日報，5月12日，商務部新聞發言人就《中美日內瓦經貿會談聯合聲明》發表談話。商務部新聞發言人稱本次中美經貿高層會談取得實質性進展，大幅降低雙邊關稅水平。對於本次關稅降幅，不少跨境圈內人士表示“超出預期”，也有從業者表示“對美航线爆艙了”。

外貿企業連夜趕工應對爆單潮

5.14 據央視財經，隨着中美關稅政策調整，今天中午12點，不少跨境電商企業第一時間下調了商品的價格，大量訂單隨之湧入。今天中午，在深圳一家跨境電商企業，記者看到，一款戶外躺椅的平台售價從109.99美元被調回了之前的69.99美元。來自美國的訂單紛至沓來，對外貿企業的生產供應能力提出了挑战。在深圳一家生產汽車維修設備的企業，記者看到，負責人正在盤點目前的庫存，他告訴記者，這兩天，之前中斷聯系的美國客戶紛紛打電話發郵件，要求他們重新啓動發貨，他只好催上下遊供應商連夜加班趕工，才能保證最快時間把產品發走。

高盛預言：未來90天中國出口將爆火

5.14 業內人士預計，未來90天中美兩國之間的貿易將大幅增長。因爲在雙方談判人員努力達成進一步協商進展的同時，企業將競相加大力度儲備庫存，尤其是美國進口商可能將再度發起一輪新的搶購潮。鑑於美國進口商未來三個月將迎來進口成本大幅降低的明確窗口期，高盛分析師Philip Sun表示，未來90天，中國的出口將爆火。‘搶先’(Frontrunning)將成爲關鍵詞”。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國4月零售銷售月率、美國4月PPI

（2）20:40 美聯儲主席鮑威爾在會議上致辭